[연금계좌 ETF분석] 중국 CSI지수(CSI300 CSI500 ETF)

안녕하세요 아스리입니다. 

 

오늘은 연금저축계좌에서 이용가능한 중국 지수 중에서 CSI 지수에 투자하는 ETF에 대해 알아보겠습니다.

 

CSI 지수

중국의 상해거래소(주요 국유기업, 에너지, 금융기업 위주) 및 심천거래소(IT, 신생기업 위주)에

상장되어 있는 중국 A주 중 시가총액, 거래대금, 재무현황 등을 고려하여 선정한 대형주를 

대상으로 하여 산출되는 지수 

 

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위에선 말하는 A주란?

상해와 심천거래소에 상장된 내국인 전용 주식으로 위안화로 거래됩니다.

외국인의 경우 적격 해외 기관투자(QFII) 자격을 얻은 기관 투자가만이 참여할 수 있는 특징을 가지고 있습니다.

ETF를 통해 매수하는 우리는 이 A주를 매수하게 된다고 보시면 되겠습니다.

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CSI 지수의 기본지수는 CSI300 지수인데,

대형주 1등~300등까지의 기업을 대상으로 하며,

 

1등~100등까지의 기업을 대상으로 하는 CSI100 지수와

301등~800등까지를 대상으로 하는 CSI500 지수가 있습니다.

이외에도 다양한 지수가 있지만 현재 국내에 상장되어 있는 ETF에는

CSI100, CSI300, CSI500 지수에 투자하는 ETF만 존재합니다.

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국내 상장된 CSI 지수 관련 ETF

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CSI100 지수

CSI100지수와 KBstar CSI100ETF

위에 보시는 그래프는 CSI100의 그래프입니다.

CSI 지수는 300, 500 지수 모두 우상향 하는 그래프를 보이고 있습니다. 

하지만 CSI100에 투자할 수 있는 ETF는 KBstar ETF의 중국 본토 대형주 CSI100 ETF밖에 없습니다. 

CSI100 지수 자체가 대형주 위주이다 보니 변동성이 적은 데다 0.77%로 수수료까지 비싸다 보니

1년 수익률이 가장 낮은 것을 볼 수가 있습니다.

 

우리가 신흥국에 투자하는 이유는 분산투자를 하는 것도 있지만,

비싼 수수료를 지급하는 만큼 더 높은 수익률을 가져가려는 이유도 분명히 있다고 생각됩니다. 

따라서 저는 이 ETF를 추천드리고 싶지 않습니다.

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CSI300 지수

CSI300지수와 Kodex CSI300 ETF

Tiger CSI300 ETF Kindex CSI300 ETF

CSI300에 투자하는 국내 상장된 ETF는 3종이 있습니다. 

수익률은 3종 모두 비슷한 수준이며, 수수료만 따져 봤을 때는 Kodex ETF가 가장 저렴합니다.

CSI300 지수에 투자를 하실 때 유의하셔야 할 점은 

여기에는 알리바바와 징동 닷컴 같은 우리가 잘 아는 중국기업이 없다는 사실입니다.

 

알리바바와 바이두와 같은 기업은 미국 증시에 상장이 되어 있는데,

CSI 지수는 중국 본토의 주식만을 대상으로 하기 때문에 이러한 기업이 제외가 되니 유의하셔야겠습니다.

아래는 중국 각 지수별 주요 기업과 미포함 기업 현황입니다.

중국 지수별 주요기업

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CSI500 지수

CSI500지수와 Smart CSI500(합성) ETF

CSI500 지수에 투자하는 ETF는 Smart ETF의 중국 본토 중소형 CSI500(합성) ETF입니다.

먼저 이 ETF의 단점은

1. 운용 경험이 적은 신한금융투자의 ETF 

2. 합성 ETF

3. 운용규모가 100억 미만(거래량의 문제)입니다.

 

하지만 그럼에도 저는 이 ETF가 유용하다고 여기고 있습니다.

전 세계 대형 기업들은 어차피 세계 소비 대국인 미국의 경제에 영향을 받을 수밖에 없습니다.

아무리 미중 무역 분쟁이 계속된다고 해도 세계의 공장인 중국인 미국에 물건을 팔지 않고서는 

경제가 돌아가지 않기 때문입니다.

 

따라서 우리의 포트폴리오의 대부분이 이미 S&P500이나 나스닥 100 같은 ETF로 채워져 있어

글로벌 경기에 이미 충분히 투자를 하고 있기 때문에 

글로벌 경기에 영향을 받는 신흥국의 대형주보다는 신흥국 자체의 소비시장에 영향을 받는 

중소형주가 분산투자의 관점에서 더 뛰어난 결과를 가져올 수 있을 거라고 생각했습니다.

 

또 최근 1년간에도 CSI300과 같은 대형주를 넘어서는 수익률을 보여주었기 때문에 

괜찮은 선택일 수 있을 것 같습니다. 

 

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