[연금계좌ETF분석] Tiger 글로벌 자원 생산기업(합성 H)

 

안녕하세요. 아스리 입니다. 

 

오늘은 유튜브 채널 구독자 아옳옳님의 요청으로 하는 연금저축 ETF 분석입니다.

 

1. 요청내용

"원자재 쪽은 TIGER 글로벌자원생산기업 쪽이 있기는 합니다.

저도 주린이라 이 것도 한번 분석해주시면 감사하겠습니다.

원자재 자체는 아닌데, 에너지, 금속, 농산물 등의 원자재를 가공하는 업체를 모아놓은 ETF입니다."

 

2. ETF 요약

 1) 펀드명 : Tiger 글로벌 자원 생산기업(합성H) 

 2) 상장일 : 2017년 7월 28일(3년)

 3) 운용규모 : 104억원(100억을 넘어니 운용규모는 합격!)

 4) 수수료 : 0.4%(홈페이지) / 0.48%(투자설명서 참조) 투자설명서의 수수료로 보시면 됩니다.

 5) 기초지수 : Morningstar Global Upstream Natural Resources 지수

 

인베스팅 닷컴에 기초지수를 쳐보니 티커명 GUNR ETF가 등록되어 있었습니다.

다시말해 Tiger 글로벌 자원 생산기업(합성H)는 해외 ETF인 GUNR을 추종하는 ETF였습니다.

 

3. GUNR ETF 운용방법 요약

 1) 글로벌 천연자원 산업과 용기 및 포장, 상업 서비스, 종이 및 임산물 등 업스트림(생산부분) 기업에 투자 

 2) 기업별 비중을 제한하여 1개의 기업이 포트폴리오 전체에 미치는 영향을 최소화

 

4. GUNR 자산구성

GUNR의 포트폴리오

세부구성

1위 : 액손 모빌 : 글로벌 1위 정유회사

2위 : 셰브론 : 글로벌 정유회사

3위 : 아처 대니얼스 미들랜드 : 식품 가공 및 상품 무역회사

4. BHP 그룹 : 세계최대 광산업체

5. 코르테바 : 농업전문회사

 

충실하게 원자재 생산 분야의 회사에 투자하고 있는 것을 알 수 있습니다.

 

그런데 말입니다...

 

아옳옳님께서 질문을 주신내용은

연금저축에서 대표적인 원자재 ETF인 DBC를 대체할 수 있는가?

라는 질문을 주셨습니다.

 

결론부터 이야기하자면.. 대체가 될 수 없습니다.

 

차례대로 DBC ETF(미국 원자재 ETF), 기초지수 GUNR ETF, S&P500입니다.

모두 같은 시기에 하락을 경험하였습니다.

따라서 원자재는 호황 즉, 기업이 잘 돌아갈 때 가격 또한 상승 한다는 것을 알 수 있습니다.

 

DBC ETF

GUNR ETF

S&P500

문제는 변동성에 있었습니다.

 

18년 12월의 경우, 전 고점인 18년 9월보다

DBC : 28%하락

GUNR : 13.4%하락

S&P500 : 14% 하락하였습니다.

 

물론 이후 회복 또한 비슷하게 회복하는 모습을 보여줍니다.

 

원자재 ETF의 변동폭은 큰데 반해 원자재를 생산하는 기업들은

대형 지수의 흐름에서 크게 벗어나는 모습을 보여주지 못했습니다.

 

분산투자의 핵심은 "서로 얼마나 다르게 움직이는가?" 입니다.

 

따라서 Tiger 글로벌 자원 생산기업(합성H)는 원자재 ETF를 대체하기는 어렵다고 판단됩니다.

 

S&P500에 투자하는 것과 크게 다르지 않았습니다.

 

Tiger 글로벌 자원 생산기업(합성H)에 대한 분석을 마치겠습니다.

 

저도 이 ETF를 분석하면서 많은 공부가 되었습니다. 아옳옳님께 감사를 전합니다^^

 

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