[연금계좌ETF분석] Kosef 인도 nifty50(합성)(feat. INDA ETF)

안녕하세요. 아스리 입니다.

오늘은 신흥국 중 인도에 투자할 수 있는 ETF에 대해 알아보겠습니다.

 

Kosef는 키움증권의 펀드 브랜드 입니다.

 

1. 펀드명: Kosef 인도 nifty 50(합성)

2. 상장일 : 2014년 6월

3. 운용규모: 263억(100억이 넘는 적정수준의 규모입니다.)

4. 수수료 : 0.49%(투자설명서 : 0.52%)

 

4-1) 실질수수료

투자설명서 참조

 

"1000만원을 넣으면 5만 2천원의 세금을 내는 것이니 실질 수수료는 0.52%가 나옵니다."

 

4-2 합성 ETF 수수료의 위험성

Kosef 인도 nifty50(합성)은 합성 ETF로

키움자산운용사에서 직접운용하는 것이 아니라

 

외국 자산운용사에게 수수료를 주고

맡기고 본인들은 수익을 가져가는 구조이기 때문에 

밑줄 처럼 예상치 못한 수수료를 발생시킬 수 있어

연금자산으로 많은 부분을 담아가기에는 무리가 있습니다.

 

키움증권 투자설명서에는 자세히 나와있지 않은데,

한국투자자산운용의 투자설명서를 참조하시기 바랍니다.

Kindex 투자설명서 발췌

5. 기초지수(Nifty 50 index) 

인도 Nifty50지수 20년그래프

Nifty 50 지수는 인도의 대형주 50개 주식으로 이루어진 지수입니다.

우리나라의 Kospi200과 비슷한 개념이라고 보시면 되겠습니다.

 

무서운 성장세를 보여주고 있습니다. 20여년만에 6배 성장한 모습입니다.

 

ETF의 기초지수는 Nifty50지수인데 주식을 보유하게 되면 배당금이 따라오겠죠?

그렇기 때문에 Nifty50지수에 배당금이 포함된 아래의 총수익지수(Total Return Index)

를 실제 기초지수로 삼고 있습니다.

 

Nse Nifty50 index total returns 20년 그래프

위의 그래프와 크게 차이가 나지 않죠?

 

그럼 수익률을 비교해 보겠습니다.

코로나 사태 저점대비 

Nifty50 지수는 38.76%의 수익률을 보이고

Nifty50 Total Returns 지수는 39.27% 수익률을 보이고 있습니다.

 

6. nifty 50(합성) ETF 수익률

그렇다면 Kosef 인도 nifty 50(합성) ETF는 어떤 수익률을 올리고 있을까요?

Kosef 인도 Nifty50(합성)

그래프 모양자체는 유사하게 우상향하는 모습을 보여주고 있습니다.

33.62%라는 준수한 성적으로 보여주고 있습니다. 

괴리율 또한 -0.41% 저평가되 있어 괜찮은 ETF라고 볼수 있겠습니다.

 

"하지만 아직 그래프 상으로도 코로나 이전 모습을 회복하지 못하고 있습니다."

 

괴리율

7. 해외ETF와의 비교

가장 큰 인도 ETF인 INDA(티커명)와 비교 해보겠습니다.

 

INDA ETF(운용규모: 35억달러, 수수료: 0.69%)

수수료 면에서는 Kosef 인도 nifty 50(합성)(0.52%)가 조금 유리해 보입니다.

하지만 합성수수료는 +알파의 수수료를 가져오니 비슷하다고 봐야겠습니다.

 

INDA의 코로나 저점 대비 47%의 수익률을 보이고 있습니다.

INDA ETF

8. 결론

코로나 저점대비 수익률 비교

Nifty50 Total Returns(실질지수) : 39.27%

Nifty50 지수(비교지수) : 38.76%

INDA(비교지수) : 47%

Kosef 인도 nifty 50(합성) : 33.62%

 

INDA와 비교해서 13.5%정도의 차이가 발생하는데

해외주식의 22%의 양도세를 생각해보면

연금저축 비과세를 이용할 수 있는

Kosef 인도 nifty 50(합성) ETF도 쓸만한 ETF가 아닐까 생각합니다.

 

 

더 자세한 연금 ETF에 관한 정보는 유튜브 채널에서 확인하실 수 있습니다. 

 

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